Black Swan Resilience
BSR développe des stratégies d’investissement quantitatives conçues pour anticiper les cycles, maîtriser le risque et offrir une performance durable fondée sur des données objectives.
Produits
Conseil pour gestion
d'un AMC auprés
de UBS
AMC géré activement pour profiter de l'ADN de BSR Black Swan Resilience sur le marché action américaine dans un produit émis, conservé et valorisé par UBS pour davantage de flexibilité.
Notre processus d'investissement
Notre portefeuille n’est pas le fruit de l’instinct, mais celui d’une méthode scientifique.
Chaque position découle d’un double processus : une sélection rigoureuse des actifs fondée sur la connectivité et l’analyse financière, puis un arbitrage discipliné entre actifs risqués et sans risque.
Cette approche assure un portefeuille cohérent, robuste et adaptable aux cycles de marché.
Univers d'investissement
Marché cible : actions du S&P 500
L’univers est analysé sous l’angle de la connectivité et de la solidité financière afin d’identifier les entreprises dont la position structurelle et la capacité à créer de la valeur sont durables.
Analyse quantitative avancée
Basée sur des modèles propriétaires et des indicateurs de connectivité.
Nous mesurons les interdépendances entre actifs et la stabilité des relations de marché pour repérer les titres présentant le meilleur rapport robustesse / rendement ajusté du risque.
Analyse fondamentale et chaîne de valeur
Les entreprises identifiées sont ensuite évaluées selon des critères financiers précis et des indicateurs renforcés par le consensus des analystes (BARR).
Cette étape affine la sélection en combinant données quantitatives, fondamentaux solides et dynamique sectorielle.
Construction disciplinée du portefeuille
Core Portfolio (60–80 %) — entreprises structurellement solides et faiblement connectées
Tactical Portfolio (0–20 %) — opportunités identifiées selon la connectivité et les signaux de marché
Cash (0–10 %) — composante sans risque utilisée pour l’arbitrage d’exposition
Les pondérations sont calibrées en fonction du niveau de conviction et du régime de risque global.
Principaux risques d'investissement
Marché des actions
Le fonds est exposé aux fluctuations des marchés actions américains, notamment via les entreprises du S&P 500. En période de forte volatilité, la valeur des actifs peut varier fortement à la hausse comme à la baisse.
Risque de change
Risque lié à l’exposition, via des investissements directs ou l’utilisation d’instruments financiers dérivés, à une devise autre que celle de valorisation du fonds. Pour les parts libellées en CHF (A1, I1) et en USD (A2, I2), le fonds investissant en actions américaines, les parts non libellées en USD (CHF) sont soumises au risque de change entre le franc suisse et le dollar américain.Ce risque est toutefois courvert par la direction de fonds.
Gestion active
La capacité de la société de gestion à anticiper les tendances des marchés financiers a un impact direct sur la performance du fonds, qui dépend des titres sélectionnés.
Le fonds n’offre aucune garantie en capital. En cas de conditions de marché défavorables ou de mauvaise performance des titres sélectionnés, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie de leur investissement.